Fogalomtár

A nominális hozamráta és az infláció különbsége.

A referenciaindex egy olyan mutató, mellyel egy adott tőkepiaci szegmens, befektetési eszközosztály teljesítménye (hozama) mérhető, összehasonlítható. A hazai részvények esetében ilyen lehet a BÉT által publikált BUX index, vagy a hosszú lejáratú hazai állampapírok esetében az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által számított MAX index.

Amennyiben egy portfólió többféle befektetési eszközt tartalmaz (pl. egyaránt részvényt és kötvény), úgy annak a portfóliónak teljesítménymérése több mutató meghatározott arányú összetételéből mérhető. A referenciaindex-összetételek alapján körülírható az is, hogy az egyes választható portfóliók milyen arányban céloznak tartani a különböző befektetési instrumentumokból.

A 3 hónap és 1 év közötti futamidejű magyar állampapírok árfolyamának alakulását követő index.